Selon certaines informations de la presse financière anglaise, l'exposition du Crédit Suisse au hedge funds Archegos Capital Management était de l'ordre de 20 milliards !
Wouaa... Aujourd'hui, la banque ne reconnaît officiellement presque 5 milliards de pertes !
Et voilà: au début, la direction disait que seuls 2 milliards étaient perdus.
Moralité, il faut multiplier toutes les pertes déclarées par une banque par... 3!!! Lire ici le WSJ.
Et justement, un Suisse que vous connaissez bien puisque j'ai eu le plaisir de l'interroger en direct à la radio, Egon von Greyerz a résumé la situation que la presse officielle suisse ne veut pas traiter. Selon lui, les banques ont désormais une bombe à retardement de 1,5 quadrillion de dollars en dérivés (CDS, etc.), qu'il appelle le "monstre", exactement comme l'équipe de Blythe Masters quand elle s'est rendue compte que "quelque chose" ne collait plus dans leurs algos.
Selon ses sources à la BIS, désormais le montant est de 2,3 quadrillions! Et personne ne les voit puisqu'ils sont OTC (sous la table, hors bilan).
"The $30 billion in Archegos derivatives that went up in smoke over a weekend is just the tip of the iceberg. The hedge fund Archegos lost everything and the normal uber-leveraged players Goldman Sachs, Morgan Stanley, Credit Suisse, Nomura etc lost at least $30 billion (...).
Just take the notorious Deutsche Bank that has outstanding derivatives of €37 trillion against total equity of €62 billion. Thus the derivatives position is 600X the equity. Or to put it in a different way, the equity is 0.17% of the outstanding derivatives. So a loss of 0.2% on the derivatives will wipe the share capital and the bank out!
Et Herr Egon a raison: aujourd'hui la situation et 100 fois plus grave qu'en 2008, vu qu'ils ont tout mis sous le tapis! Lire son article ici.
PS: comme vous, je n'arrive pas à visualiser le quadrimillion! Est-ce notre trilliard ?
Wouaa... Aujourd'hui, la banque ne reconnaît officiellement presque 5 milliards de pertes !
Et voilà: au début, la direction disait que seuls 2 milliards étaient perdus.
Moralité, il faut multiplier toutes les pertes déclarées par une banque par... 3!!! Lire ici le WSJ.
Et justement, un Suisse que vous connaissez bien puisque j'ai eu le plaisir de l'interroger en direct à la radio, Egon von Greyerz a résumé la situation que la presse officielle suisse ne veut pas traiter. Selon lui, les banques ont désormais une bombe à retardement de 1,5 quadrillion de dollars en dérivés (CDS, etc.), qu'il appelle le "monstre", exactement comme l'équipe de Blythe Masters quand elle s'est rendue compte que "quelque chose" ne collait plus dans leurs algos.
Selon ses sources à la BIS, désormais le montant est de 2,3 quadrillions! Et personne ne les voit puisqu'ils sont OTC (sous la table, hors bilan).
"The $30 billion in Archegos derivatives that went up in smoke over a weekend is just the tip of the iceberg. The hedge fund Archegos lost everything and the normal uber-leveraged players Goldman Sachs, Morgan Stanley, Credit Suisse, Nomura etc lost at least $30 billion (...).
Just take the notorious Deutsche Bank that has outstanding derivatives of €37 trillion against total equity of €62 billion. Thus the derivatives position is 600X the equity. Or to put it in a different way, the equity is 0.17% of the outstanding derivatives. So a loss of 0.2% on the derivatives will wipe the share capital and the bank out!
Et Herr Egon a raison: aujourd'hui la situation et 100 fois plus grave qu'en 2008, vu qu'ils ont tout mis sous le tapis! Lire son article ici.
PS: comme vous, je n'arrive pas à visualiser le quadrimillion! Est-ce notre trilliard ?
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