Comment éviter la ruine si vous avez moins de 50.000€ d’assurance-vie ?

Après la chute de la Silicon Valley Bank, la mobilisation de l’argent du contribuable pour renflouer les établissements en difficulté (notamment les banques régionales aux Etats-Unis), à commencer par le Crédit Suisse qui a bénéficié d’un « coup de pouce » de 50 milliards de francs suisses apportés par la Confédération avant son absorption par UBS, a permis de calmer les esprits (de manière relative, si l’on en juge par le chahut persistant sur les marchés). Nous répétons que la hausse rapide des taux en Europe déstabilise les marchés durablement et ouvre la porte à une crise financière à l’automne. Pour les épargnants, il y a du souci à se faire. Les solutions à trouver diffèrent fortement selon le montant de votre épargne. Je vous suggère aujourd’hui quelques idées si votre contrat d’assurance-vie est inférieur à 50.000€ de dépôts.

Il ne faut ici pas faire d’alarmisme inutile, mais il est bon de répéter que les difficultés de la Silicon Valley Bank s’expliquent principalement par la remontée brutale des taux directeurs de la Réserve Fédérale, qui crée ce qu’on appelle une crise obligataire. Nous avons expliqué cela dans un article dédié. Nous le répétons encore aujourd’hui : dans le système financier français, beaucoup plus que les banques, ce sont les compagnies d’assurance-vie qui sont mises en difficulté par la remontée des taux. 

Le dilemme de l’assurance-vie

Au demeurant, il suffit de lire la presse spécialisée dans les questions patrimoniales pour mesurer l’ampleur des dégâts. Les rendements moyens d’assurance-vie en euros en 2022 ont été de 2%. Il est évidemment impossible de dire ce qu’ils seront en 2023, mais comme l’a très bien Gérard Bekerman dans une interview que nous avons citée, le réarbitrage des portefeuilles n’est pas une opération simple, et si l’on veut éviter les risques inutiles, il faut se montrer patient.

De son côté, le livret A rémunère à 3%, soit 50% de mieux que l’assurance-vie, et tout indique que ce taux devrait continuer à augmenter compte tenu des mauvais chiffres de l’inflation. On parle de 3,70% d’intérêt à compter du 15 avril (et même 4% le 1er août), ce qui creuse encore un peu plus le différentiel avec l’assurance-vie. Mine de rien, cela signifie que, si vous avez placé 50.000€ sur un contrat d’assurance-vie :

• vous pouvez espérer (sans compter les frais divers) en retirer 1.000€ d’intérêts cette année
• vous pourriez en retirer 1.700€ environ si vous les placiez sous le régime du livret A, calcul théorique bien sûr compte tenu des plafonnements du livret à 22.950€
• la limite de 2 livrets A par famille ouvre toutefois la perspective de placer près de 46.000€ à 3,70% cette année, ce qui peut vous faire espérer un gain net proche de 700€ par rapport à un compte d’assurance-vie en euros.

On le voit, le gain n’est pas forcément négligeable, et il peut être tout à fait tentant de demander à son assureur de récupérer son argent pour le placer sur un livret réglementé. Vous imaginez bien que si tout le monde adopte le même raisonnement (au demeurant rationnel), les retraits de fonds chez les assureurs vont obliger ceux-ci à vendre des actifs, comme des obligations d’Etat… qu’ils auront généralement achetées plus cher qu’ils ne les vendent. C’est le problème qui s’est posé avec la Silicon Valley Bank…

D’où la loi Sapin II que j’évoque dans la vidéo.

Le dilemme de l’épargnant face à l’assurance-vie

Il existe deux catégories d’épargnants qui ont placé moins de 50.000€ sur leur contrat d’assurance-vie : ceux qui ont saturé les livrets d’épargne, par ailleurs (sujet sur lequel on manque de données) et ceux qui ne les ont pas saturés.

Les deux cas doivent être traités différemment :

• si vous n’avez pas saturé les livrets réglementés et que votre contrat d’assurance-vie est arrivé à maturité : votre intérêt arithmétique est de retirer les sommes nécessaires pour saturer les livrets qui rémunèrent mieux que l’assurance-vie. Rappelons que la plafond du livret A est à 22.950€, et celui du LDDS à 12.000€. Donc, si vous êtes un couple avec deux enfants, vous pouvez ouvrir 2 livrets A (soit 46.000€ de placement) et 4 LDDS, soit 48.000€ de placement pour une famille. Ce n’est tout de même pas négligeable.
• si vous avez saturé vos livrets, la situation est évidemment très différente. Si vous pensez ne pas avoir besoin de votre assurance-vie dans les douze mois qui viennent, mieux vaut ne pas bouger. Si vous pensez en avoir l’usage, mieux vaut « racheter » le contrat dès maintenant et placer la somme sur un compte à vue en entendant de vous en servir.

Dans tous les cas, il faut ne pas paniquer. Les difficultés de l’assurance-vie risquent fort de n’être que passagères. Si vous n’avez pas besoin de ces sommes, envisagez la possibilité de devoir simplement faire le dos rond le temps qu’il faut. Si vous avez besoin de ces sommes, c’est quand même le moment de les retirer. 

 

Source : https://lecourrierdesstrateges.fr/2023/03/21/comment-eviter-la-ruine-si-vous-avez-moins-de-50-000e-dassurance-vie/